Table des matières

QU’EST-CE QUE LE FOREX ?
1. Introduction
2. Le Forex : Données de base
  - L'adoption des changes flottants
  - Réticences et attraits
  - Une dynamique nouvelle grâce à l'arrivée d'Internet
3. Les intervenants sur le marché des changes
  1. Les banques centrales
  2. Le marché interbancaire
  3. Les entreprises multinationales
  4. Les investisseurs institutionnels
  5. Les black boxes
  6. Les investisseurs particuliers
  7. Les courtiers
4. Les avantages du Forex
  - Des frais moindres
  - L'absence d'intermédiaires
  - Un marché "OTC" (Over The Counter)
  - Des opportunites de gains en cas de hausse, comme en cas de baisse
  - Un marché très liquide, ouvert 24h/24
  - Un marché sûr
  - L'utilisation d'outils accessibles
  - L'existence de mini-comptes
  - Un effet de levier important
  - Un marché accessible à tous
5. Le Forex comparé au marché des actions
6. Le Forex comparé au marché des futures
COMMENCER A TRADER SUR LE FOREX
1. Notions de base
  1. Les cross de devises
    - Généralités
    - Cotations et parités
    - Calcul des dates de valeur
    - Les notions d'achat et de vente sur le Forex
  2. Le bid, l'ask et le spread
  3. Comment clôturer une position?
  4. Les pips
    - Qu'est ce qu'un pip?
    - calcul de la valeur d'un pip
  5. L'effet de levier
    - Mécanisme de l'effet de levier
    - Les garanties : l'appel de marge
  6. Les ordres
    - Définition générale
    - Les ordres connexes ou ordres liés
    - Les ordres non connexes ou non liés
    - Exemples de stratégies mixtes
    - Les autres types d'ordres
      - l'ordre stop "traînant" ou "suiveur" (Trailing stop)
      - L'ordre "si exécuté" (if done)
  7. Comment vendre et acheter sur une plateforme de trading?
    - Achat et vente en temps réel
    - Achat et vente par le biais d'ordres
2. Les meilleurs moments de la journée et de l'année pour trader
  1. 23h00 - 11h00 : Horaires d'ouverture en Asie
  2. 13h00 - 23h00 : Horaires d'ouverture aux Etats-Unis
  3. 8h00 - 18h00 : Horaires d'ouverture en Europe
  4. 8h00 - 11h00 : Simultanéité Europe/Asie
  5. 13h00 - 18h00 : Simulatnéité Europe/Etats-Unis
  6. Les moments clés de l'année
3. Un trade de A à Z
4. Comment choisir le bon courtier?
SAVOIR ANALYSER LE MARCHE DES CHANGES
1. L'analyse technique
  1. La connaissance des prix et des volumes
  2. Les graphiques
    - les graphiques en continu
    - Les graphiques en barres
    - Les chandeliers japonais
      - Quelques configurations haussières
      - Quelques configurations baissières
  3. Supports, résistances et lignes de tendance
    - Les phénomènes de support et de résistance
    - Les tendances
  4. Les indicateurs techniques
    - Les moyennes Mobiles
      - La moyenne mobile simple
      - La moyenne mobile exponentielle
    - Les autres indicateurs
      - Le MACD (Convergences et divergences de moyennes mobiles
      - Le Momentum
      - Le Rate Of Change (ROC)
      - Le Relative Strength Index (RSI)
      - Les bandes de Bollinger
      - Le Commodity Channel Index (CCI)
2. L'analyse fondamentale
  1. Les principales banques centrales
    - La Fed
      - L'organisation de la Fed
      - Le FOMC
      - La Fed sous Alan Greenspan (Gouverneur de la Fed de 1987 à 2006)
      - L'actuel Gouverneur de la Fed : Ben Bernanke
    - La Banque centrale européenne (BCE)
      - Les organes décisionnels de la BCE
      - Les principales missions de la BCE
      - Le Système européen des banques centrales (SEBC)
    - La Banque d'Angleterre (BoE)
    - La Banque du Japon (BoJ)
  2. Le calendrier économique
    - Les principaux indicateurs des Etats-Unis
    - Les principaux indicateurs de la zone euro
    - Principaux indicateurs du Royaume-Uni
    - les principaux indicateurs du Japon
3. L'importance de l'environnement économique
  1. Le niveau des taux d'intérêt
  2. La Balance Commerciale
  3. La parité du pouvoir d'achat ou "Purchasing Power Parity" (PPP)
  4. La stabilité politique
4. Tous les cross, devise par devise, avec leur spécificités
  1. Evolution des volumes de transactions sur le marché des changes
  2. Les différents régimes de change
    - Les régimes de change flottant
    - les régimes de change fixe
  3. Les cross de devises majeures
    - L'EUR/USD
      - Quelques particularités sur l'euro
      - Quelques particularités sur le dollar
      - Généralités sur le couple EUR/USD
    - GBP/USD ("cable")
      - Quelques particularités sur la livre
      - Généralités sur le couple GBP/USD
    - USD/JPY
      - Quelques particularités du yen
      - Généralités sur le couple USD/JPY
    - USD/CHF ("Swissy")
      - Généralités sur le couple USD/CHF
    - USD/CAD ("Loonie")
      - Généralités sur le couple USD/CAD
    - AUD/USD ("Aussie")
      - Généralités sur le couple AUD/USD
    - NZD/USD ("Kiwi")
      - Généralités sur le couple NZD/USD
  4. Les devises émergentes en Asise
    - USD/CNY
    - USD/HKD
    - USD/THB
    - USD/SGD
    - Les autres devises asiatiques : MYR - TWD - KRW
  5. Les devises convergentes (devises émergentes qui pourraient entrer dans la zone euro)
    - EUR/HUF
    - EUR/CZK
    - EUR/SKK
    - EUR/PLN
  6. Les autres devises émergentes
    - EUR/RUB
    - USD/TRY
    - USD/ZAR
    - USD/MXN
  7. Forex 2.0 Le Liden Dollar
GERER AU MIEUX SON PORTEFEUILLE DE DEVISES
1. Les bases du money management
  1. Principes de base
  2. Mise en pratique
  3. Trading et psychologie
  4. La magie et le déceptions du marché du Forex
2. Quelques stratégies de trading
  1. Les différents styles de trading
    - Le très court terme
    - Le day trading
    - Le moyen/long terme
  2. Les stratégies fondées sur l'analyse technique
    - Les supports et résistances
    - Les tendances
    - Les doubles zéros
    - Les "breakouts"
  3. Il n'y a pas que l'analyse technique !
  4. Les stratégies fondamentales
    - Prendre position au moment des annonces
      - Mécanisme des effets d'annonces
      - trader lors d'une annonce
    - Le portage ou Carry Trade
    - La diversification
      - Le Forex pour diversifier son portefeuille d'investissement
      - Diversifier son portefeuille de devises sur le Forex
    - La corrélation
      - L'analyse de votre portefeuille de devises
      - Comment se tenir à jour des chiffres de corrélation des différentes paritées?
      - exemple de corrélation entre l'EUR/USD et le GBP/USD
    - Les arbitrages
3. Forward, Futures, Swaps, NDFs
  1. Les contrats futures
  2. Les contrats Futures sur devises
    - Exemple de contrat Future sur devises : Le Dollar Index
  3. Le change à terme (Forward / Outright)
  4. Les Swaps de change
  5. Les NDFs
4. Le Trading des options de change
  1. Définition générale
  2. Le prix de l'option : la prime
    - Les notions de "valeur"
      - La "valeur intrinsèque"
      - La "valeur temps"
    - Impact des composantes sur la valeur de la prime
      - Le cours du cross
      - La durée de vie résiduelle de l'option
      - Définition et calculs de la volatilité
      - Impact du prix d'exercice
      - Impact du taux d'intérêt sans risque sur la devise considerée dans le cross et du taux d'intérêt sur la devise étrangère
      - Récapitulatif
    - Modèles d'évaluation
  3. Stratégie sur les options
    - Les stratégies fondamentales
      - Achat d'un call
      - Vente d'un call
      - Achat d'un put
      - Vente d'un put
    - Les stratégies combinées
      - Les stratégies d'écart
      - Les combinaisons
  4. Analyse du delta
    - Principes de base
CONCLUSION GENERALE
MISE EN PRATIQUE
1. Quizz
2. Exercices d'applications
3. Corrections
ANNEXES
1. Histoire du Forex
  1. Le Gold Standard 1816 - 1933
  2. Les Accords de Bretton Woods 1944 - 1973
  3. Le Cas particulier de l'Europe
2. Le change à terme pour les entreprises
3. La journée typique d'un trader de la City
4. Le Vocabulaire du trader spot
5. Les effets de la spéculation sur le marché des changes
6. Comment commencer?
7. Témoignages
8. Lexique
9. Tableau récapitulatif des devises exotiques et surnoms des devises majeures
  1. tableau récapitulatif des devises exotiques
  2. Les surnoms des devises majeures
10. Principaux calculs
11. Autres lectures recommandées
12. Sites Internet
13. Table des illustrations